Xây dựng & quản lý danh mục
Asset allocation, rebalancing, optimization — xây dựng danh mục cá nhân hiệu quả.
Thuật ngữ cần biết
Phân bổ tài sản theo tuổi
Quy tắc nhanh: '110 − tuổi' = % cổ phiếu, phần còn lại trái phiếu/tiền mặt. Người 30 tuổi: 80% cổ phiếu; người 60 tuổi: 50/50. Cần điều chỉnh theo khẩu vị rủi ro thực tế và mục tiêu cụ thể.
Tái cân bằng danh mục (Rebalancing)
Hành động điều chỉnh tỷ trọng các tài sản trong danh mục về mức mục tiêu ban đầu sau khi giá biến động. Có thể tái cân bằng theo lịch (quý, năm) hoặc theo ngưỡng lệch (vd. >5%).
Đường biên hiệu quả (Efficient Frontier)
Tập hợp các danh mục tối ưu cho mỗi mức rủi ro — danh mục nằm trên đường biên có lợi nhuận kỳ vọng cao nhất ứng với một mức rủi ro nhất định. Khái niệm cốt lõi của lý thuyết Markowitz.
Lý thuyết danh mục Markowitz (Modern Portfolio Theory)
Khung tối ưu danh mục của Harry Markowitz (1952), tối đa lợi nhuận kỳ vọng cho mỗi mức rủi ro thông qua phân bổ và đa dạng hoá. Là nền tảng của hầu hết phương pháp phân bổ tài sản hiện đại.
DCA (Dollar Cost Averaging)
Chiến lược đầu tư một số tiền cố định theo lịch định trước (hàng tuần/tháng) bất kể giá thị trường. Giảm rủi ro 'mua đỉnh' và biến động cảm xúc — phù hợp với nhà đầu tư cá nhân không có thời gian theo dõi sát.
Lãi kép (Compounding)
Hiện tượng lãi sinh ra trên cả gốc lẫn lãi đã tích luỹ — tạo tăng trưởng phi tuyến theo thời gian. Đầu tư 100 triệu @ 12%/năm trong 30 năm thành ~3 tỷ; trong 40 năm thành ~9.3 tỷ. Thời gian là yếu tố then chốt.
Quỹ dự phòng (Emergency Fund)
Khoản tiền mặt tương đương 3–6 tháng chi phí sinh hoạt, cất ở tài khoản thanh khoản cao (tiền gửi không kỳ hạn, tiết kiệm online). Là tầng đệm đầu tiên trước khi đầu tư rủi ro — giúp không phải bán cổ phiếu lúc thị trường xuống.
Bài viết hub
Xây dựng danh mục cổ phiếu từ đầu: Hướng dẫn từng bước
Xây dựng danh mục cổ phiếu không phải là mua nhiều cổ phiếu tốt — mà là tạo ra tập hợp có cấu trúc, phân bổ hợp lý và rủi ro kiểm soát được. Hướng dẫn từng bước xây danh mục cổ phiếu trên HOSE từ con số 0.
Tối ưu hóa danh mục đầu tư là gì? Modern Portfolio Theory thực hành
Tối ưu hóa danh mục (Portfolio Optimization) dùng toán học để tìm phân bổ tài sản tốt nhất theo mục tiêu của bạn. Tìm hiểu lý thuyết MPT, đường biên hiệu quả và 3 chiến lược tối ưu phổ biến nhất.
Rebalancing danh mục đầu tư: Khi nào và cách thực hiện
Rebalancing là điều chỉnh danh mục về phân bổ mục tiêu sau khi các tài sản tăng/giảm không đều. Tìm hiểu khi nào cần rebalance, các phương pháp phổ biến và chi phí thực tế cần tính đến trên HOSE.
Rủi ro danh mục đầu tư: Đo lường và kiểm soát toàn diện
Rủi ro danh mục không chỉ là tổng rủi ro của từng cổ phiếu. Tìm hiểu cách đo lường rủi ro danh mục thông qua độ lệch chuẩn, VaR, tương quan tài sản và chiến lược đa dạng hóa hiệu quả trên HOSE.
Tỷ lệ phân bổ vàng trong danh mục bao nhiêu là đủ?
Không có tỷ lệ vàng 'đúng' cho tất cả — nhưng có framework xác định tỷ lệ phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của bạn. Phân tích dữ liệu và mô hình tối ưu hóa danh mục để tìm ngưỡng vàng tối ưu.
So sánh khái niệm
Tất cả bài viết trong chủ đề (38)
→ Thuế đầu tư quốc tế cho người Việt: Những gì cần khai báo
→ Chuyển tiền ra nước ngoài để đầu tư: 3 phương pháp hợp pháp từ VN
→ ETF toàn cầu từ VN: SPY, QQQ, VT — Mua ở đâu và như thế nào?
→ Mở tài khoản Interactive Brokers từ Việt Nam: Hướng dẫn thực tế 2025
→ So sánh Dragon Capital, SSIAM, Mirae Asset: Quỹ mở nào tốt hơn tại VN?
→ VFMVN30 vs E1VFVN30: So sánh hai ETF VN30 lớn nhất Việt Nam
→ So sánh VCB, ACB, TCB: Chọn cổ phiếu ngân hàng nào cho danh mục?
→ Kỷ luật đầu tư: Xây hệ thống rules để không trade bằng cảm xúc
→ Fear & Greed Index: Đọc tâm lý thị trường như chuyên gia đầu tư
→ Xây danh mục cổ phiếu cổ tức: Thu nhập thụ động từ HOSE
→ Lịch chốt quyền cổ tức: Ex-Dividend Date và cách tận dụng đúng
→ Bollinger Bands: Đo biến động và phát hiện breakout cổ phiếu
→ MACD là gì? Kết hợp MACD + RSI để xác định xu hướng chính xác hơn
→ RSI là gì? Cách đọc tín hiệu quá mua và quá bán trên VN-Index
→ IMF và World Bank dự báo kinh tế VN: Đọc như thế nào và ứng dụng đầu tư
→ PMI là gì và cách dùng chỉ số PMI để đầu tư hiệu quả
→ Defense ETF: Cách đầu tư cổ phiếu quốc phòng qua quỹ ETF
→ Chiến lược DCA mua vàng định kỳ có hiệu quả không?
→ Tỷ lệ phân bổ vàng trong danh mục bao nhiêu là đủ?
→ ETF vàng là gì? Cách đầu tư vàng qua ETF tại Việt Nam
→ Cách đầu tư vàng hiệu quả: So sánh 4 kênh cho nhà đầu tư Việt Nam
→ Cách lọc thông tin đầu tư tránh nhiễu: Tìm signal trong noise
→ Phân tích tài chính doanh nghiệp tự động bằng AI: Hoạt động thế nào?
→ Báo cáo phân tích cổ phiếu gồm những gì? Hướng dẫn đọc hiểu
→ Phân tích cổ phiếu chuyên nghiệp dành cho ai? Khu vực Pro là gì?
→ Walk-Forward Testing: Phương pháp kiểm chứng chiến lược đầu tư chống overfitting
→ Buy & Hold vs Active Trading trên HOSE: Chiến lược nào thực sự thắng?
→ Chiến lược Momentum đầu tư cổ phiếu: Nguyên lý và thực hành HOSE
→ MA Crossover là gì? Chiến lược giao cắt đường trung bình trong đầu tư
→ Rebalancing danh mục đầu tư: Khi nào và cách thực hiện
→ Xây dựng danh mục cổ phiếu từ đầu: Hướng dẫn từng bước
→ Đo lường hiệu suất danh mục bằng chỉ số định lượng: Bộ chỉ số đầy đủ
→ AI đánh giá cổ phiếu tự động: Hoạt động thế nào và tin được không?
→ LacQuant: Nền tảng AI phân tích đầu tư cho thị trường Việt Nam
→ AI phân tích đầu tư: Ứng dụng thực tế và giới hạn cần biết
→ Sàng lọc cổ phiếu HOSE: Cách lọc cổ phiếu tiềm năng bằng dữ liệu định lượng
→ Backtesting chiến lược đầu tư trên HOSE: Hướng dẫn thực hành từ A đến Z
→ Làm thế nào để truyền tải chủ quyền Việt Nam khi dùng bản đồ Opensource?