VaR có phải chỉ số rủi ro tốt nhất?

VaR trực quan nhưng có nhược điểm: không nói gì về độ sâu của các kịch bản tệ nhất ngoài ngưỡng, và giả định phân phối chuẩn — sai khi 'đuôi dày'. CVaR (Expected Shortfall) bổ sung điểm yếu này bằng cách tính trung bình các kịch bản vượt VaR.