Đa dạng hoá có giảm được lợi nhuận không?

Đa dạng hoá đúng cách giảm rủi ro nhanh hơn giảm lợi nhuận — đây là 'bữa trưa miễn phí' duy nhất trong đầu tư (theo lời Markowitz). Tuy nhiên đa dạng hoá quá mức (chỉ số rộng) sẽ cho lợi nhuận trung bình thị trường, không vượt trội.